聚合支付也被稱為“第四方支付”,不同于第三方支付介于銀行和商戶之間的模式，聚合支付介于第三方支付和商戶之間，

通過 APP、網站等渠道聚合多家合作銀行、第三方支付平臺及其他服務商的 API 接口等支付工具而為 B 端中小商戶提供在線支付綜合解決方案。

聚合支付不進行資金清算，其本身并不持有央行頒發的支付牌照，但能夠根據商戶的需求進行個性化定制，具有靈活性、便捷性。

據初步統計，目前聚合支付企業在 30 家以上。

 

根據服務對象的不同，可分為線上和線下；根據商業模式的發展階段不同，可分為初級階段的聚合支付工具和以此為基礎的綜合金融服務。

從聚合支付的業務開展情況來看，前期聚合支付可提供支付通道、集合對賬、金融服務引導等服務內容。相比第三方支付的高門檻，

聚合支付的進入門檻偏低，主要依靠手續費和技術服務費獲取利潤，利潤少，競爭激烈。在利潤空間受限的情況下，

部分聚合支付機構鋌而走險，開展了“二清”業務，引起了監管部門的關注。

 

為了規范聚合支付業務發展，監管部門先后發布《中國人民銀行支付結算司關于開展違規“聚合支付”服務清理整治工作的通知》和《中國人民銀行關于持續提升收單服務水平 規范和促進收單服務市場發展的指導意見》兩份文件。

央行出臺指導政策的目的是規范聚合支付，重塑生態格局。短短一個月時間，監管部門先抑后揚，在明確聚合支付“收單外包機構”三道紅線（不得處理核心業務、不得沉淀商戶資金、不得采留敏感信息）后，并沒有將聚合支付“一棍子打死”.

相反，在摸清聚合支付是否存在“二清”或超越收單服務外包業務范圍后，對聚合支付業務給予了肯定和支持，有助于重塑其生態格局。

監管部門適時介入聚合支付行業，明確了其“支付+”綜合解決方案的發展路徑，為聚合支付行業帶來了利好刺激。

當前，移動支付業務漲勢迅猛，未來空間巨大。

 

央行數據顯示，2016 年，我國移動支付業務共發生 257.1 億筆，同比增長 85.82%,占非現金支付業務筆數的 20.55%;移動支付金額達到 157.55萬億元，占非現金支付業務的 4.27%.

隨著移動支付行業的迅猛發展，第三方支付已很難滿足多種支付場景的需要。同時，隨著支付市場的分化，碎片化特征愈加明顯，未來支付機構不可能“一家獨大”,而是呈現多元化發展局面，這就給聚合支付機構預留了生存空間。

在監管的正向肯定及市場實際需求下，聚合支付機構將始于聚合，但不限于聚合，向綜合金融服務商轉變。未來，聚合支付機構可尋求與第三方支付機構開展股權方面的合作，突破支付限制，更好地開展綜合金融服務。

聚合支付在布局大城市的同時，也可進一步拓展農村區域，通過支付服務讓利等方式提高客戶粘性，進而在掌握客戶數據的基礎上提供商戶貸款、消費分期等增值服務，進一步拓寬產品類別。